Предварительные итоги деятельности ОАО «МРСК Центра» за 2011 год, прогнозы на 2012 год
10.01.2012
Предварительные итоги деятельности ОАО «МРСК Центра» за 2011 год, прогнозы на 2012 год
Совет директоров ОАО «МРСК Центра» на заседании 28 декабря 2011 года подвел предварительные итоги деятельности Компании за 2011 год и утвердил бизнес-план, инвестиционную программу и значения ключевых показателей эффективности деятельности на 2012 год.
Ключевыми направлениями деятельности в 2011 году для Компании стали реализация инициатив в части повышения надежности и качества услуг, операционной эффективности, обеспечение инновационного развития, а также повышение доступности электросетевой инфраструктуры.
Утверждение Программы инновационного развития ОАО «МРСК Центра» на
Планируемый объем Программы инновационного развития на 2012 год — 2,2 млрд руб., что составит 3,1% от прогнозной выручки на 2012 год.
По итогам 2011 года Компания ожидает роста выручки на 12,3% (в том числе выручки от передачи электроэнергии — на 13,7%), роста валовой прибыли на 22%, а также роста показателя EBITDA на 10% по сравнению с аналогичными показателями 2010 года:
Данные в млрд руб.
|
Показатели |
Факт 2010 года |
Ожидаемый показатель 2011 года |
Изменение, % |
|---|---|---|---|
|
Выручка (всего), в том числе: |
60,4 |
67,8 |
12,3% |
|
Выручка от передачи электроэнергии |
57,6 |
65,5 |
13,7% |
|
Выручка от технологического присоединения |
2,2 |
1,6 |
-27,3% |
|
Прочая выручка |
0,7 |
0,7 |
12,9% |
|
Валовая прибыль |
9,1 |
11,1 |
22,0% |
|
EBITDA* |
11,0 |
12,1 |
10,0% |
|
EBITDA margin, % |
18,1% |
17,8% |
-0,3 п.п. |
* Показатель EBITDA рассчитан по формуле: чистая прибыль + налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи + проценты к уплате + амортизационные начисления
Источник: данные компании
Кредитный портфель Компании за 2011 год увеличился в 1,4 раза (с 14,9 млрд руб. до 21 млрд руб.), что обусловлено необходимостью реализации инвестиционной программы. При этом необходимо отметить, что приток денежных средств от операционной деятельности позволил профинансировать более 40% объемов капитальных вложений за 2011 год за счет собственных средств. Чистый долг на конец 2011 года ожидается на уровне 19,5 млрд руб. Показатель Net Debt/EBITDA сохраняется на достаточно низком уровне — 1,7 при лимитах, установленных Компанией на уровне 3х EBITDA. Это позволит ОАО «МРСК Центра» привлечь необходимые заемные ресурсы для реализации инвестиционной программы, запланированной на 2012 год, на комфортных условиях.
По итогам 2011 года рост ожидаемого объема CapEx составит 22,2% по сравнению с 2010 годом, при этом суммарный объем капитальных вложений за отчетный период ожидается на уровне 14,95 млрд руб., что позволит ОАО «МРСК Центра» по итогам отчетного периода ввести более 4,5 тыс. км линий и более 1 300 МВА мощности, что также превышает показатели 2010 года на 9,2% и 30,7% соответственно.
Ключевыми приоритетами для менеджмента Компании на 2012 год являются пролонгация долгосрочного тарифного регулирования (система тарифного регулирования на основе регулируемой базы капитала — RAB), повышение операционной эффективности и повышение инвестиционной привлекательности ОАО «МРСК Центра». На 2012 год Компания ожидает роста ключевых финансово-операционных показателей, в частности, выручки от передачи электроэнергии — на 5%, EBITDA — на 8,4%:
Данные в млрд руб.
|
Показатели |
Ожидаемый показатель 2011 года |
План 2012 года |
Изменение, % |
|---|---|---|---|
|
Выручка (всего), в том числе: |
67,8 |
70,6 |
4,1% |
|
Выручка от передачи электроэнергии |
65,5 |
68,7 |
5,0% |
|
Выручка от технологического присоединения |
1,6 |
1,0 |
-38,2% |
|
Прочая выручка |
0,7 |
0,9 |
17,6% |
|
Валовая прибыль |
11,1 |
11,1 |
-0,6% |
|
EBITDA |
12,1 |
13,1 |
8,4% |
|
EBITDA margin, % |
17,8% |
18,5% |
0,7 п.п. |
Источник: данные компании
Ожидаемый рост выручки от передачи электроэнергии связан с ростом объема передачи электроэнергии ОАО «МРСК Центра» в 2012 году. Планируемое снижение выручки в 2012 году от технологических присоединений связано с закрытием ряда крупных договоров в 2011 году. Компания ожидает снижения показателя чистой прибыли в 2012 году в связи с ограничением роста тарифов, которые не могут превышать 11% от установленного уровня 2011 года, начиная с 01.07.2012 года.
Среди ключевых показателей эффективности (КПЭ), утвержденных на 2012 год, Компания планирует снижение потерь электроэнергии, что станет возможным за счет выполнения существенной работы по модернизации сетей — оснащения приборами учета, замены устаревшего оборудования, а также осуществления программы реновации.
|
Ключевые показатели эффективности (КПЭ) |
Факт 2010 года |
Ожидаемый показатель 2011 года |
План 2012 года |
|
|---|---|---|---|---|
|
Рентабельность собственного капитала (ROE), обеспеченная денежным потоком, % |
10,87% |
7,19% |
7,48% |
|
|
Потери электроэнергии к отпуску в сеть, % |
10,01% |
9,93% |
9,83% |
|
|
Справочно: |
||||
|
Чистая прибыль, млрд руб. |
4,7 |
4,03 |
3,7 |
|
|
Собственный капитал, тыс. руб. |
41,2 |
45,9 |
49,4 |
Источник: данные компании
Важное замечание
Настоящая информация не является офертой либо приглашением делать оферты в отношении приобретения или подписки на ценные бумаги МРСК Центра. Ни все сообщение, ни какая-либо его часть, ни факт его представления или распространения не являются основанием для заключения какого-либо договора или принятия инвестиционного решения.
В данном сообщении могут быть приведены прогнозные заявления. Прогнозные заявления не основываются на фактических обстоятельствах и включают в себя заявления в отношении намерений, мнений или текущих ожиданий МРСК Центра в отношении результатов своей деятельности, финансового положения, ликвидности, перспектив роста, стратегии и отрасли промышленности, в которой работает МРСК Центра.